透過香港LPF， 建立你的環球融資平台！
便利化
香港LPF審查相對寛鬆，國內人士亦可做GP和投資經理。
平民化
香港LPF成立費用低廉，無需由持牌人士管理資產。
公司化
香港LPF雖然是基金架構，但卻是以私人公司運作永續經營，沒有年期限制。
私有化
香港LPF特別適合家族企業，非上巿目的公司及邊緣性項目融資。
香港有限合夥基金協會推出2021年度調研報告，調查結果顯示，逾8成受訪者均有意設立香港有限合夥基金（LPF），約一成受訪者則已設立有關基金。香港有限合夥基金協會創會會長江競競表示，香港有政策及監管優勢吸引機構來港設立LPF，並預計8至10年後，本港將有至少5000間LPF設立。
香港有限合夥基金協會創會會長李鷹指，制度於去年8月才推出，但每月新註冊數量明顯上升，從今年1月的13間躍升至6月的44間。江競競則預計，直到今年8月，本港將有350間至400間LPF設立。
江競競指，香港在吸引機構設立LPF上有多項優勢。調研報告顯示，受訪者選擇來港設立LPF，最多人選擇的原因為香港設立及維護費用與離岸基金相比，有較大優勢，他指出，本港成立LPF的成本約為開曼群島的三分之一。
除了成本外，江競競亦表示，港府在擬定《有限合夥基金條例》時，參考過新加坡等各地例子，有後來者優勢，以及先天上擁有的語言環境優勢。李鷹則指，本港私募基金規模將受惠於國內經濟發展增長，他認為，未來將有大量資金繼續透過LPF湧入香港。
不過李鷹認為，有關制度推出不久，執行層面上存在不確定性，令外界仍有擔憂，並認為市場需2至3年消化新制度。因此，他期望透過設立協會，推廣有關制度。他表示，協會有跟金管局、財庫局交流，希望推動國際更為接受LPF。
優勢
- 無投資金額、投資範圍限制，合伙人可自由制定合伙條款
- 註冊設立和解散機制非常簡便，不需要專業持牌人仕管理
- 銀行開戶有較大過賬額度，不需要龐大存款和保証金
- LP信息資料保密，只存放在律師行，不能公開查閱
- 可以享受豁免利得稅，無資本增值稅和印花稅
適合對象
香港LPF條例草案中對於「基金」的定義相當廣泛，包括但不限於：
- 風險投資
- 私慕股權和並併購基金
- 房地產基金
- 基礎設施和項目基金
- 特殊情況基金
- 混合基金
- 不良資產基金
- 信貸基金
- 投資於數字資產的基金（例如加密貨幣及虛擬資產等）
* 假若基金投資涉及有價証券及上巿公司，則需另聘持有香港証監會九號牌照人士。
應用範圍
香港LPF優于眾等模式，更能結合眾籌，消費融，加盟，商學院，私董會，合伙，天使投資，直投 ，機構投資等不同類別融資方式。
- 文化藝術
- 微商直銷
- 慈善投資
- 直播電商
- 毎人IP
- 數字資產
* 同時適合非主流及早期不被人認可的商業模式項目。
開曼私募基金、新加坡LP基金及香港OFC基金對比
| 香港LPF基金 | 香港OFC基金 | 開曼ELP基金 | 新加坡LFMC／RFMC基金 | 新加坡VCC | |
|---|---|---|---|---|---|
| 募資機制 | 私募 | 公募、私募 | 私募 | 私募 | 公募、私募 |
| 募資額限制 | 無 | 無 | 無 | 1. LFMC，無 2. RFMC，小於2.5億新幣 [3] |
無 |
| 年度註冊費／年費 | 需要繳納 [1] | 需要繳納 | 需要繳納 | 需要繳納 | 需要繳納 |
| 年度審計 | 需要 | ||||
| 資產估值 | 需要 | ||||
| 現金監管 | 需要 | ||||
| 監管機構 | 香港公司註冊 [2] | 香港証監會 | 開曼金管局 | 1. LFMC，受新加坡金管局監管 2. RFMC，不受新加坡金管局監管 [4]
|
新加坡金管局 |
| 稅收效率 | 多種免稅措施，GP管理費稅率最低可至10% | 多種免稅措施，利得稅最低可至10%左右 | GP需滿足經濟實質，並繳稅；稅率未知 | 多種免稅措施，GP管理費稅率最低可至10% [5] | 多種免稅措施，GP管理費稅率最低可至10% [5] |
| 國際聲譽 | 國際金融中心 | 國際金融中心 | 避稅黑名單 | 國際金融中心 | 國際金融中心 |
| 在香港募集資金，需要牌照嗎？ | 除非投資房地產、借貸等特定行業，不需要牌照。 | 需要香港証監會頒發的一號牌，或者依賴九號牌的附帶豁免。 | 需要香港証監會頒發的一號牌，或者依賴九號牌的附帶豁免。 | 需要香港証監會頒發的一號牌，或者依賴九號牌的附帶豁免。 | 需要香港証監會頒發的一號牌，或者依賴九號牌的附帶豁免。 |
香港LPF的最大優勢是不需要專業牌照及由此帶來的龐大費用和政策限制。
香港LPF與開曼群島離岸基金的比較
| 類別比較 | 香港LPF有限合伙基金 | 開曼群島離岸基金 |
|---|---|---|
| GPLP | 沒有前置限制 | 國內人仕做GP和LP人數多有規定 |
| 成立費用 | 費用低廉 | 成立和每年管理費不低 |
| 持牌管理 | 成立時只需要香港律師行申請呈交就可 | 成立和銀行開戶都需要專業持牌人仕處理 |
| 年期限制 | 沒有 | 一般三至五年基金結算 |
| 行業類型 | 沒有限制 | 必須得到基金持牌管理人認可 |
| 基金屬性 | 兼具在岸與離岸功能 | 只有離岸功能 |
| 公司股值 | GP設定 | 由持牌第三方人仕評估 |
| 替代功能 | 為替代離岸基金的最佳方案 | 為替代傳統公募基金而設的私募基金 |
香港LPF與普通有限公司的比較
| 類別比較 | 香港LPF有限合伙基金 | 香港普通有限公司 |
|---|---|---|
| GPLP | GP管理人只承擔有限責任（申請GP時用有限公司），同樣LP投資者承擔有限責任，更不承擔公司經營上法律風險 | 所有股東需共同承擔任何法律風險 |
| 基金架構 | 具備GPLP架構，擁有融資功能 | 沒有融資架構 |
| 股東性質 | LP投資者沒有人數限制，LP不會在公司註冊處公開查閱得到，有一定的保密功能 | 股東有人數限制，股東的資料是向公眾公開的 |
| 專業人仕 | 申請時需律師申請呈交 | 不需律師申請呈交 |
| 稅務優惠 | 不需繳納利得稅，印花稅，甚至基金經理可以免繳工薪稅項等 | 需繳納利得稅 |
| 法律風險 | 由於是基金屬性，對外融資是合乎法律支持的 | 會有非法融資法律風險 |
| 商業模式 | 基金申請時，需清楚介紹公司的商業模式，投資的經營管圍，投資者更清楚公司屬性 | 申請時一般不需列明公司的經營範圍 |
香港LPF與離岸家族信託基金的比較
| 類別比較 | 香港LPF有限合伙基金 | 離岸家族信託基金 |
|---|---|---|
| 投資保密 | 原則上所有LP身份保密 | 2023年12月31日後所有離岸公司的股東身份不能再保密，全面解封 |
| 成立費用 | 費用低廉 | 成立和每年管理費不低 |
| 持牌管理 | 成立時只需要香港律師行申請呈交就可，GP沒有特定要求 | 成立和銀行開戶都需要專業資產管理持牌人仕處理 |
| 規模限制 | 沒有特定要求 | 一般家族信託對託管資產的規模都有一定要求 |
| 資產類型 | GP可自行做決定，一般沒有限制 | 必須得到基金持牌管理人認可 |
| 基金屬性 | 兼具在岸與離岸功能 | 只有離岸功能 |
| 資產調配 | GP可全權決定，GP可以是資產擁有者，或是相關非專業人仕，資管較寛鬆。 | 託管人和受托人共同商議，需托管經理確認簽署 |
| 功能分析 | 兼顧資產托管及融資功能 | 專注於資產托管功能 |
香港LPF所投資的項目公司最佳出路
獨立經營
不以上巿公開集資經營為目標的企業，保持獨立經營。
收購合併
公司可給誇國企業、上巿公司、或國有資本集團收購。
借殻上巿
籌集足夠資金後快速借殻上巿或SPAC上巿。
港澳上巿
公司達標後可申請在香港聯交所或未來澳門交易所直接上巿。
我們的專業會計師及律師團隊為企業提供一條龍服務香港LPF服務，包括:
- 項目評估和籌備
- LPF基金成立
- 融資隊伍組建和銷售
- 上巿輔導
- 巿值管理